Центральный банк на очередном заседании решил оставить ключевую ставку на уровне 21%. Это решение будет способствовать дальнейшей стабилизации финансового рынка, однако в ближайшие месяцы ставки по вкладам в российских банках могут снизиться на 0,5-1 процентный пункт. Тем не менее, весной у вкладчиков еще будет возможность разместить средства под 19-20% годовых. В сегменте розничного кредитования значительных изменений ставок не ожидается, но объемы выдач продолжат сокращаться. Об этом сообщил заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков.
Розничные пассивы:
Рынок сбережений в России после традиционного сезонного оттока в начале года уже в феврале покажет рост. Рыночный портфель рублевых средств физических лиц превысит 54 трлн рублей, а общий объем приблизится к 58 трлн рублей. По прогнозам, к концу года пассивы физлиц достигнут 68 трлн рублей, установив новый рекорд. Одним из основных драйверов роста станут процентные доходы вкладчиков, которые в этом году составят около 9 трлн рублей. Основной спрос будет сосредоточен на рублевых вкладах.
Сейчас рынок ориентирован на депозиты сроком до года. По оценкам аналитиков, доля таких вкладов с сентября прошлого года увеличилась на 3 процентных пункта. На сроки до года приходится почти 94% объемов рублевых вкладов. В ближайшие месяцы эта тенденция сохранится, и вкладчики будут размещать средства преимущественно на сроки до полугода.
Розничные кредиты:
Розничный кредитный рынок продолжает находиться под влиянием общей стоимости фондирования для банков, поскольку ключевая ставка – лишь один из факторов, определяющих параметры заемных средств. Поэтому, несмотря на решение регулятора, не исключено возможное изменение ставок в этом сегменте.
Тем не менее, розничные кредиты остаются очень дорогими, и россияне будут все реже обращаться за ними. В совокупности с жесткой риск-политикой ЦБ РФ это продолжит тренд на «охлаждение» рынка. По прогнозам экспертов ВТБ, в 2025 году банки выдадут физлицам около 9,1 трлн рублей – почти на 30% меньше, чем в 2024 году. Наибольшее сокращение ожидается в сегментах кредитов наличными и ипотеки. Драйвером жилищного кредитования останутся государственные программы – сегодня на них приходится 85-90% ипотечных продаж.
«По нашей оценке, ЦБ взял курс на сохранение уровня ключевой ставки – пусть и высокого, но стабильного. Если этот тренд сохранится, то успокоит рынок: ставки по розничным депозитам останутся на уровне 19-20% и обеспечат россиянам рекордную доходность по ним в этом году, как для марафонца, распределяющего свои силы на длинной дистанции. По кредитам ставки в любом случае останутся экстремально высокими, и «кредитная зима» будет с нами еще долго», – добавил Георгий Горшков.
